全球半导体行业稳定向好,中国市场如火如荼也带动了整个洁净室产业的发展。综合来看,三因素决定我国半导体行业的高速发展:
1)国内半导体销售占比和增速远高于全球平均水平,半导体市场消费基数维持高位;
2)我国半导体设备支出占比小增速快,设备市场增长空间大;
3)半导体贸易逆差持续维持1,600亿美元高位,“进口替代”大势所趋。
国内晶圆厂的扩建完善基础设施、促进国内外技术合作,助推产能转移。根据SEMI预计2017-2020年间投产的有62座半导体晶圆厂,量产晶圆厂占多数,其中26座设于大陆,占全球总数的42%。据我们统计和测算,目前中国大陆共有34座12英寸晶圆厂,其中投产11座,在建15座,规划8座,国内半导体行业高景气度持续。从需求端看,按设备支出大约占半导体资本总支出的60%估算,未来3-4年,晶圆厂建设释放的1,3052亿元投资将为半导体设备行业提供7,831亿元的下游市场空间,设备企业将率先获益。
